Você estuda os gráficos, lê os relatórios e sabe exatamente o que fazer. Contudo, na hora de apertar o botão de compra ou venda, algo acontece.
Você hesita, sente medo ou age por pura impulsividade. Se isso soa familiar, saiba que a culpa não é da sua inteligência técnica.
O problema reside no “hardware” desatualizado que carregamos dentro da cabeça: nosso cérebro.
Nas finanças, o inimigo não é o mercado, mas sim a sua própria biologia. Chamamos isso de Vieses Cognitivos. São atalhos mentais que nos fazem tomar decisões irracionais.
Neste artigo, vamos mergulhar na psicologia econômica para blindar sua mente.
Portanto, prepare-se para entender por que você age como age diante do dinheiro.
O Inimigo Mora no Espelho: Por que seu cérebro odeia ganhar dinheiro?
Para o seu cérebro, perder dinheiro na Bolsa dói tanto quanto um soco no estômago. Isso acontece porque não fomos desenhados para lidar com números abstratos e riscos futuros.
Fomos desenhados para sobreviver ao agora. Consequentemente, quando o mercado cai, seu instinto grita “PERIGO!” e te obriga a fugir.
No mercado financeiro, fugir significa vender no fundo, consolidando o prejuízo. Sendo assim, para investir bem, você precisa lutar contra milhões de anos de evolução.
A evolução nos programou para sobreviver na selva, não na Bolsa
Imagine nossos ancestrais na savana africana. Se eles ouvissem um barulho no arbusto, a reação imediata era correr. Quem parava para analisar se era o vento ou um leão, virava almoço.
Hoje, esse mesmo mecanismo de defesa é ativado quando vemos uma notícia ruim no jornal.
O “leão” agora é a inflação ou a queda das ações.
Entretanto, na selva de pedra dos investimentos, correr quase sempre é a decisão errada. A paciência, que era fatal na pré-história, é a maior virtude do investidor moderno.
O Sistema Rápido vs. Sistema Devagar: Agindo por impulso
O Nobel de Economia, Daniel Kahneman, explicou que temos dois modos de pensar.
O Sistema 1 é rápido, emocional e automático (o instinto).
O Sistema 2 é devagar, lógico e calculista (a razão).
O grande problema é que usamos o Sistema 1 para investir, quando deveríamos usar o 2.
Quando vemos uma ação subindo sem parar, o Sistema 1 grita: “Compre antes que acabe!”.
Por outro lado, o Sistema 2 diria: “Espere, o preço está esticado, vamos analisar os fundamentos”.
Infelizmente, o Sistema 1 costuma vencer pela rapidez, e é aí que o prejuízo nasce.
Gatilho 1: Aversão à Perda (O medo irracional do prejuízo)
Este é o viés mais poderoso e destrutivo de todos. Psicologicamente, a dor de perder é duas vezes maior que a alegria de ganhar.
Perder R$ 1.000,00 gera um sofrimento emocional muito maior do que o prazer de ganhar R$ 1.000,00.
Por causa disso, tomamos decisões financeiras ilógicas para evitar essa dor. Muitas vezes, vendemos uma ação vencedora cedo demais apenas para “garantir o lucro”.
Ao mesmo tempo, seguramos uma ação perdedora por anos, torcendo para ela voltar ao “zero a zero”.
Por que seguramos ações ruins esperando o “zero a zero”?
Admitir o prejuízo significa validar o erro. O ego não aceita isso. Enquanto você não vende, a perda é apenas “virtual”.
Consequentemente, você carrega ativos podres na carteira, esperando um milagre que nunca acontece. Isso trava seu capital em algo ruim, enquanto oportunidades melhores passam na sua frente.
Portanto, aprenda a usar o Stop Loss. Aceite a perda pequena para evitar a ruína total. Corte o mal pela raiz e libere o dinheiro para trabalhar em empresas que dão lucro.
A dor de perder R$ 100 é duas vezes maior que a alegria de ganhar R$ 100
Imagine que você está caminhando e encontra uma nota de R$ 100,00 no chão. A sensação de felicidade é imediata, mas passageira.
Agora, inverta o cenário. Imagine que você colocou a mão no bolso e percebeu que perdeu R$ 100,00.
A frustração e a raiva que você sente são muito mais intensas e duradouras.
Estudos de psicologia econômica comprovam que a dor da perda pesa o dobro do prazer do ganho.
Ou seja, para compensar emocionalmente a perda de R$ 100,00, você precisaria ganhar R$ 200,00. Consequentemente, nosso cérebro joga na defesa o tempo todo.
Preferimos não arriscar para não sentir dor, mesmo que as chances de lucro sejam altas.
Isso nos torna investidores medrosos, que deixam dinheiro na Poupança apenas para evitar a oscilação da Renda Variável.
Gatilho 2: Efeito Manada (O FOMO de ficar de fora da festa)
O ser humano é um animal social. Sentimos segurança em fazer o que todos estão fazendo. No mercado financeiro, isso se chama Efeito Manada.
Quando o Bitcoin ou uma ação da moda sobe 20% em um dia, o cérebro entra em pânico.
Você pensa: “Todo mundo está ficando rico, menos eu”.
Esse medo de ficar de fora (o famoso FOMO) te empurra para comprar no topo histórico. Geralmente, quando a multidão entra, os investidores profissionais já estão saindo.
Comprando na alta só porque todo mundo está falando disso
Quando um ativo vira assunto no jantar de família, o perigo é real. Você vê o vizinho ganhando dinheiro fácil e sente uma pontada de inveja.
Imediatamente, o medo de ser o único “bobo” fora da festa toma conta. Por isso, você ignora que o preço já subiu 300% e compra no topo histórico.
Geralmente, quem entra nessa hora está apenas pagando a conta de quem entrou cedo. O mercado financeiro funciona na antecipação, não na euforia atrasada.
Lembre-se: quando a notícia chega na capa da revista ou nos trending topics, a oportunidade de lucro já passou.
O sinal de topo: Quando o taxista te dá dicas de criptomoedas
Existe um indicador infalível de bolha financeira. Quando pessoas que nunca investiram começam a dar dicas de investimento, corra.
Se o seu dentista ou o motorista de aplicativo fala com certeza sobre uma ação, é o fim da festa. Nesse estágio, não há mais fundamentos, apenas euforia.
Sendo assim, quando a manada corre para um lado, o investidor inteligente deve olhar para o outro.
Tenha coragem de ser o “do contra” quando os números não justificarem a alta.
Gatilho 3: Viés da Confirmação (Só ouvir o que convém)
Depois que compramos uma ação, nos tornamos torcedores dela. O Viés da Confirmação é a tendência de buscar apenas informações que concordam com nossa opinião.
Se você comprou a empresa X, você vai ler apenas as notícias boas sobre ela. Se sair uma notícia ruim ou um balanço negativo, seu cérebro vai ignorar ou chamar de “ruído”.
Você filtra a realidade para proteger seu ego de ter tomado uma decisão errada
Ignorando balanços ruins porque você “torce” para a empresa
Muitos investidores confundem a Bolsa de Valores com um estádio de futebol. Eles escolhem uma ação e vestem a camisa, defendendo a empresa com paixão cega.
Contudo, o mercado não liga para os seus sentimentos. Ele liga apenas para o lucro. Quando sai um balanço trimestral com prejuízo ou dívida alta, o “investidor torcedor” ignora os fatos.
Imediatamente, ele inventa desculpas mentais para justificar o fracasso. Ele diz coisas como: “Foi só um trimestre ruim” ou “O mercado não entendeu a visão genial do CEO”.
Sendo assim, ele mantém na carteira um ativo que está apodrecendo, apenas por apego emocional. Lembre-se: A ação não sabe que você é dono dela.
Portanto, se os fundamentos pioraram, a demissão do ativo deve ser justa e sem remorso.
A bolha do algoritmo: Você só lê notícias que concordam com você
Hoje, as redes sociais amplificam esse problema. Os algoritmos mostram apenas o que você gosta de ler.
Se você segue influenciadores que amam a Ação Y, você nunca verá os riscos dela. Isso cria uma falsa sensação de segurança.
Para combater isso, faça o advogado do diabo propositalmente. Procure ativamente por opiniões contrárias às suas.
Leia os relatórios de quem está vendendo a ação. Isso vai te dar uma visão 360 graus da realidade.
Conclusão: Como hackear sua própria mente e investir com frieza
Em resumo, você não pode desligar suas emoções, mas pode criar regras para elas. O segredo para vencer os vieses é ter uma estratégia definida antes do mercado abrir.
Defina quanto vai comprar, quando vai vender e qual é o seu limite de perda.
Escreva isso num papel. Quando o mercado ficar louco, leia o papel e siga o plano, não o coração.
Investir bem é um ato de disciplina contra sua própria natureza. Domine sua mente e o dinheiro será apenas uma consequência lógica.